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十大券商最新策略来了!A股正在迈过2018年初以来最后一个坎 “长牛”值得期待

2019-08-11 21:09:45 来源:金融界

  财联社(上海,周颖)讯,A股8月6日再次破位下跌,上证综指最低跌至2733点。对投资者来说,这是情绪扰动下的黄金坑吗?对于当前的市场形势,从中长期来看,多家券商依然持积极态度。

  安信策略:持积极态度 当前阶段正是布局优质资产的黄金时刻

  安信证券策略团队表示,近期一系列外部事件使得A股市场风险偏好受到了较大影响,短期市场可能还需要一些时间震荡消化。

  从中期来看,持积极态度,投资者预期已经处于低位,市场基本处于底部区域。当投资者走出悲观情绪,看到积极因素, A股市场也将在经历这个阶段的震荡筑底之后,有望迎来新一轮上升行情,最近这个阶段也正是布局优质资产的黄金时刻。

  行业配置方面,安信策略建议重点关注券商、军工、通信、电子、计算机、汽车等,结构性主线建议关注科创板可比映射公司、中报超预期公司、国企改革、上海自贸区新片区等。

  兴证策略:开放正在路上 “长牛”值得期待

  兴业证券策略团队表示,“三座大山”短期市场压力仍在。中长期改革深化、开放正在路上,“长牛”值得期待。1)A股全球化、国际化进程在进一步。MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%提升至15%,初步估计带来150-200亿美元左右增量资金(主动+被动)。2)市场化、透明化、有活力的A股市场随着改革继续,值得期待。

  行业配置方面,兴证策略三维度精选个股,1)优先选择黄金、公共事业类具备防御属性的方向。2)核心资产关注“人少”、“清凉”(估值性价比高)的金融地产、制造方向。3)关于新兴成长景气细分方向,关注5G、华为国产替代产业链、新能源汽车链条等方向。

  海通策略:现在是布局牛市第二波上涨的好机遇

  海通证券策略团队表示,上证综指2440点以来牛市的长期逻辑没变,即牛熊时空周期上进入第六轮牛市、中国经济转型和产业结构升级推动企业利润最终见底回升、国内外资产配置偏向A股。

  上证综指3288点以来的调整已接近尾声,市场出现布局良机,现在是布局牛市第二波上涨的好机遇。从风险溢价、股债收益率、换手率、融资交易占比、基金仓位、涨停股占比这六个情绪指标看,目前市场情绪已经处在历史低位。市场短期急跌后,股市相关的政策暖风已出。

  行业配置方面,海通策略认为这次“科技+券商”有望成为本轮主导产业。对科技股来说,产业政策向科技倾斜。对券商股来说,随着大股权时代来临,券商业务有望更多元化,成为综合性投行。消费白马、制造龙头代表的核心资产业绩保持稳定,仍可以作为基本配置。

  中信证券:耐心等待基本面和流动性空间打开 以时间换空间

  中信证券策略团队表示,在政策密集表态下,人民币贬值的预期趋于稳定。人民币“破7”后央行明确表态,人民币汇率将在合理均衡水平上保持基本稳定。IMF近期也指出人民币汇率水平与中国经济基本面基本相符,不存在明显高估或低估。预期明确后,贬值对A股的负面影响是短期脉冲性的,不改变外资流入的趋势。8月北上资金有望净流入300亿元,节奏前低后高。

  在近期风险释放后,市场对国内政策和市场流动性的预期已充分调整,接近底部。预期底夯实市场底,以时间换空间:耐心等待基本面和流动性空间打开,从而再次打开做多窗口。

  在行业配置方面,中信证券认为,首先,结构性增量资金流入支撑下,消费和金融板块的核心资产依然有底仓配置的价值;其次,调仓时可以密切关注四条主线:华为产业链、消费电子、新能源汽车产业链和住宅竣工复苏的机会;再次,短期也可介入受益于人民币贬值预期的品种。

  国盛策略:做好自己的事 把握三个确定性

  国盛证券策略团队表示,周三后海外市场已有缓和迹象,若外围逐步趋稳,对A股冲击将减弱。应对A股波动,监管层已在释放暖意,若后续外围风险加剧,或有更多呵护市场举措。所以短期不用过度担忧。

  从中期看,核心变量是分子端下行及分母端应对的力度和节奏,目前政策定力仍强,后续仍需分母端进一步放松以对冲。指数性行情要等明确的放松信号出现后,可能要到三季度后期甚至四季度出现。

  在行业配置方面,国盛策略认为,结构上,做好自己的事,把握三个确定性。1、把握政策确定性:促消费下汽车、电动车;先进制造业中5G、新能源;2、把握景气确定性:光伏、农业、黄金等;3、把握价值化趋势确定性:机构化、国际化进程中,长期坚守核心资产。

  华泰策略:配置机会渐显 重心偏科技

  华泰证券策略团队表示,由于内外部压力上升,A股短期缺乏向上动能。从基金仓位等角度来看,市场短期或仍有风险偏好降维压力,但从基本面、估值、流动性总量及分配来看,配置机会渐显。

  1)当前整体基本面比5月更接近底部时点、结构上科技股景气已在改善;2)主要指数估值已近上轮中美协商不确定性上升期的低点;3)全球已处降息周期,流动性总量充裕的环境未变;4)中美利差较阔、美国经济下行趋势和美股波动风险较高,决定了跨境资金短期外流的压力不会过大,中长期流入趋势不变。

  在行业配置上,华泰策略继续推荐科技股,优选华为产业链,继续关注受益“扩大最终消费”、估值和仓位低的汽车。

  国泰君安:临近预期冰点 关注中期盈利拐点的到来

  国泰君安策略团队表示,当前市场面临着由近及远的三重悲观,当前正临近预期冰点。要在黎明的前夜,抓住趋势,关注中期盈利拐点的到来。汇率贬值对外资流出的弹性弱化,叠加中报的盈利企稳苗头,重申战略配置期观点。

  国泰君安策略团队强势,要关注信用趋势性修复带动的盈利修复。一方面是金融机构融资引导,另一方面是需求侧政策跟进。有需求的环境下信用疏导将更为通畅,这让盈利修复的信心更为坚定。

  在行业配置方面,基于ERP和盈利的双“耐克型”,国泰君安推荐两条主线:1)优选风格。看好新型基建发力,通信、计算机等成长风格,看好汽车、家电等低估消费。2)便宜的总能产生收益,兼顾稳健性价比。看好低估值、稳盈利的银行、非银。

  新时代策略:A股正在迈过2018年初以来的最后一个坎

  新时代证券策略团队表示,市场进入尾部风险,这个尾部放在短期来看,是对3-4月过度乐观预期修复的尾部。2018年的股市下行是盈利和流动性双杀,2019年4月以来的休整主要是对经济的担心,是单杀,我们倾向于A股正在迈过2018年初以来的最后一个坎。

  未来1-2个月是验证经济是否会大幅下台阶的关键时期:如果只是缓慢的下行,对股市的影响将会很小,市场将会震荡筑底,而不大可能继续快速下行。如果提前出现改善,则市场可能最早8月底开启新一轮上涨。

  从行业配置的角度来看,新时代策略认为,短期表现最强的可能是基本面独立的非主流板块,比如农业、军工、火电、黄金等。中长期决定风格的关键变量是经济趋势,建议重点关注成长和可选消费。

  广发策略:A股当前处于本轮盈利周期的底部区域

  广发证券策略团队表示,近期行情波动较大,风格因子多番轮换,但绩优因子仍是稳定正贡献因素。尽管行业之间的相对盈利格局发生变化,但A股加速优劣分化却是不变的趋势。

  A股当前处于本轮盈利周期的底部区域,历史经验看,政策确定性受益改善盈利预期的方向、自身高景气业绩向上动能强的方向、以及盈利提前A股其他行业见底回升的方向可获得显著超额收益。

  从行业配置的角度来看,广发策略推荐高景气赛道的电子(PCB、半导体)、计算机(软件);建议关注基建链条(如建筑、高低压设备)。主题投资关注国企改革“双百行动”扩围深化。

  建投策略:当前最困难的时候就是长期牛市的起点

  中信建投证券策略团队表示,从短期来看,建议配置顺序是“黄金(稀有金属和贵金属)>国债>信用债>本币>股票>商品”,从长期来看,当前最困难的时候就是长期牛市的起点。

  从行业配置的角度来看,从中观比较角度给出建议。首先我们优先建议配置黄金板块,其次供不应求的猪和钴板块,第三,在利率下降过程中,以银行为代表的高股息的板块也值得配置。第四,盈利能力持续改善的核心科技也值得长期坚守。

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  • 尽管今年以来A股市场起起伏伏,但不妨碍公募机构拿出“真金白银”支持自家产品。在这其中,又以那些实力雄厚的头部公募“买买买”的热情最盛。数据显示,华夏、易方达这两家基金管理公司今年以来的自购金额达到1.7亿元和1.1亿元,在所有基金公司中“花钱”最多。值得注意的是,养老基金与海外配置,成为头部公募自购的新方向。(中国证券网)

    22:45
  • 今年第9号台风“利奇马”(热带风暴级)的中心已于11日20时50分在山东省青岛市黄岛区沿海再次登陆,登陆时中心附近最大风力有9级(23米/秒),中心最低气压980百帕。此外,记者从山东省防汛抗旱指挥部了解到,截至11日16时,山东全省有26座水库超汛限水位,均已开闸泄洪;其中,沂河、弥河、中运河、沭河、大沙河、潍河有明显洪水过程。(新华视点)

    22:25
  • 入夏以来,多地陆续发布关于进一步支持5G通信网建设发展的意见,要求加快5G规模组网建设进度。如《湖北省5G产业发展行动计划(2019-2021年)》等。在各地政府的支持下,5G网络建设迎火热施工期。中国铁塔董事长佟吉禄近日表示,目前已经接到运营商关于5G(基站)的建设需求6.5万个,今年建设主要是通过现有的铁塔改造实现,预计全年会接到10万的建设需求。相关公司有硕贝德(300322)、中光防雷(300414)。(上证资讯)

    21:54
  • 据悉,厦门投洽会将于9月8日至11日举行,来自世界各地的约1500家企业将参会。其中华为、中兴、腾讯和百度等中国最大技术公司在5G方面取得的进步将成为9月厦门投洽会的主要亮点。中央经济工作会议明确提出“加快5G商用步伐”,并将其列为2019年重点工作任务,行业将迎来爆发式的增长。厦门投洽会召开,福建本地5G相关企业有望近水楼台迎来机遇。

    21:15
  • 据北京市住房城乡建设委消息,北京市日前启用新版人民防空工程和普通地下室安全使用管理规范。新版规范要求,按照规划用途利用地下空间从事旅馆业、设置宿舍以及其他居住场所的,人均居住面积不得低于5平方米,每个房间居住人数不得超过2人。此外,房间内不得设置上下床,两床之间的通道净宽不应小于1.1米。(新华社)

    20:50
  • 北京新发地农产品批发市场的相关工作人员表示,此次水灾对市场以及北京的菜价不会有很大的影响。据新发地相关工作人员介绍,去年8月份寿光的水灾对新发地市场就几乎没有什么影响。因为北京每年5月至11月的蔬菜除了寿光菜之外,这几年逐步形成了北京近郊,以及河北、内蒙、山西、河南,陕西、辽宁等北京周边地区的成体系化且十分成熟的农产品供应链条。所以此次寿光受灾对北京的蔬菜供应以及菜价是没有太大影响的。(新京报)

    20:28
  • 记者掌握的行业统计数据显示,上半年外资保险公司实现原保险保费收入1722.12亿元,同比增长44.79%;市场份额增加到6.74%,同比上升1.43个百分点。除了保费增长提速,外资险企也展现了强大的盈利能力。70家非上市寿险公司上半年净利润总额为224.73亿元。上半年盈利的前15大非上市寿险公司中,外资寿险公司占据七席,分别为中美联泰大都会人寿、招商信诺人寿、中意人寿、中宏人寿等。(券商中国)

    20:20
  • 第9号台风“利奇马”是今年以来登陆我国的最强台风,上海受到严重风雨影响,城市运行管理也经受考验。上海市委副书记、市长应勇11日检查台风过境后城市运行恢复情况,部署隐患排查和保价稳供工作。应勇指出,要认真总结经验教训,进一步提升防汛防台能力和水平,同时着力恢复城市正常的生产生活秩序,确保主副食品供应和物价稳定,展现有序、安全、干净的城市形象。

    19:32
  • 青海省商务厅对外表示,未来将继续认真落实《渝桂黔陇青新滇宁陕九地人民政府关于合作共建国际陆海贸易新通道框架协议》,积极推进“国际陆海贸易新通道”管理运营平台、信息互联互通、贸易便利化等方面工作,实现区域联动发展,持续推进陆海贸易新通道铁海联运班列常态化开行。(新华社)

    19:13
  • 8月11日晚间,沪深两市多家上市公司发布公告,供投资者参考:重大事项>>>浔兴股份:实控人因涉嫌内幕交易罪被逮捕浔兴股份(002098)8月11日晚间公告,公司于8月10日接到公司实际控制人、原董事长王立军家属通知,因涉嫌内幕交易罪,王立军已被重庆市公安局实施逮捕。王立军已于8月5日辞职,不再担任公司任何职务。目前,公司生产经营正常有序,公司董事会正审慎评估该事件对公司各方面的影响,并采取及时有效措施,确保生产经营稳定。华阳国际五涨停:无应披露未披露事项华阳国际(002949)8月11日晚间公告,不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项,或处于筹划阶段的重大事项。哈药股份:公司实际控制人将由哈尔滨市国资委变更为无实际控制人哈药股份(600664)公告,哈尔滨国资委批复同意重庆哈珀及黑马祺航对哈药集团增资,增资完成后,哈药集团由国有控股企业变为国有参股企业,公司实际控制人将由哈尔滨市国资委变更为无实际控制人。露笑科技:签署1.2亿元大麻二酚萃取设备合同露笑科技(002617)8月11日晚间公告,公司拟与黑龙江丰佑签署《大麻二酚精深萃取装置研发采购合同书》,公司向黑龙江丰佑销售每套1200万元的大麻二酚精深萃取装置十套,合同总价1.2亿元。黑龙江丰佑为公司控股股东露笑集团有限公司的全资子公司浙江露笑投资管理有限公司的控股子公司。公司同日公告,与中国农业科学院原子能利用研究所合作开发工业大麻精深加工技术及储备项目。群兴玩具:参股公司拟3000万元投资科技创新产业孵化投资基金群兴玩具(002575)8月11日晚间公告,公司参股公司黑岩创业拟出资3000万元作为有限合伙人认购新余市博得万赢资本管理企业(有限合伙)份额3000万元。博得万赢预计总规模为1亿元将主要投资于科技创新型企业,重点投资、孵化具有高成长性的人工智能、工业互联网、物联网,5G商用等领域。华英农业:拟与江苏桂柳集团就白羽肉鸡产业链进行深度合作华英农业(002321)8月11日晚间公告,公司拟与江苏桂柳集团就白羽肉鸡产业链进行深度合作,双方已经签署保密协议,有序推进工作进度。华钰矿业:控股股东签署债务和解协议华钰矿业(601020)8月11日晚间公告,公司控股股东道衡投资、海通资管及道衡投资控股子公司阿一实业就道衡投资与海通资管股权质押事项达成《协议书》,道衡投资以抵押阿一实业拉萨房产作为增信措施,海通资管对道衡投资股票回购式交易进行展期。通过签署上述协议,道衡投资与相关各方达成了债务和解。众应互联:实际控制人将发生变更众应互联(002464)8月11日晚间公告,控股股东冉盛盛瑞将其所持有的公司股份1.04亿股(占公司总股本的19.90%)表决权委托给微梦互娱。本次表决权委托后,微梦互娱和宁波瑞燊拥有表决权股份合计1.56亿股,占公司总股本的29.90%。本次表决权委托后,公司实际控制人变更为李化亮。中船防务:明起继续停牌不超过3个交易日中船防务(600685)8月11日午后公告,公司重大资产重组项目调整的有关事项仍在沟通核实中,公司股票8月12日起继续停牌,不超过3个交易日。业绩公告>>>海容冷链:上半年净利1.45亿元同比增48%海容冷链(603187)8月11日午后披露半年报,公司2019年上半年实现营业收入8.65亿元,同比增长18.15%;净利润1.45亿元,同比增长48.37%。每股收益1.30元。华菱精工:上半年净利同比增31%华菱精工(603356)8月11日午后披露半年报,公司2019年上半年实现营业收入6.10亿元,同比增长52.98%;净利润4115.79万元,同比增长31.37%。每股收益0.31元。火炬电子:上半年净利2.13亿元同比增21%火炬电子(603678)8月11日午后披露半年报,公司2019年上半年实现营业收入10.61亿元,同比增长12.70%;净利润2.13亿元,同比增长21.22%。每股收益0.47元。盐津铺子:上半年净利同比增69%盐津铺子(002847)(002847)8月11日晚间披露半年报,公司2019年上半年实现营业收入6.41亿元,同比增长31.28%;净利润6615.95万元,同比增长68.86%。每股收益0.53元。重庆钢铁:上半年净利6.16亿元同比降19%重庆钢铁(601005)8月11日午后披露半年报,公司2019年上半年实现营业收入114.84亿元,同比增长3.52%;净利润6.16亿元,同比下降19.19%。每股收益0.07元。顺络电子:上半年净利润下降14%顺络电子(002138)发布业绩快报。2019年上半年实现销售收入121,743.76万元,上年同期收入为112,969.14万元,同比增长了7.77%。实现净利润19,469.45万元,同比2018年上半年22,632.38万元,下降了3,162.93万元,下降了13.98%。公司净利润下滑,是因为去年有一次性股权转让收益、今年汇兑损失增加、研发投入加大以及人工支出增加所导致。

    18:53
  • 盐津铺子(002847)(002847)8月11日晚间发布2019年半年度报告,公司2019年上半年实现营业收入6.41亿元,同比增长31.28%;实现归属于上市公司股东的净利润6615.95万元,同比增长68.86%;基本每股收益为0.53元,同比增长65.63%。

    18:28
  • 记者11日从南京市住房保障和房产局获悉,为防范和化解住房租赁市场风险,南京市房产局、公安局、市场监管局、地方金融监管局等部门将用2个月时间,依法严查“高收低出”、挪用租金等行为。(新华社)

    18:19
  • 群兴玩具(002575)8月11日晚间公告,公司参股公司黑岩创业拟出资3000万元作为有限合伙人认购新余市博得万赢资本管理企业(有限合伙)份额3000万元。博得万赢预计总规模为1亿元将主要投资于科技创新型企业,重点投资、孵化具有高成长性的人工智能、工业互联网、物联网,5G商用等领域。

    17:44
  • 华钰矿业(601020)8月11日晚间公告,公司控股股东道衡投资、海通资管及道衡投资控股子公司阿一实业就道衡投资与海通资管股权质押事项达成《协议书》,道衡投资以抵押阿一实业拉萨房产作为增信措施,海通资管对道衡投资股票回购式交易进行展期。通过签署上述协议,道衡投资与相关各方达成了债务和解。

    17:33
  • 华英农业(002321)8月11日晚间公告,公司拟与江苏桂柳集团就白羽肉鸡产业链进行深度合作,双方已经签署保密协议,有序推进工作进度。

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